المراجعة المالية
نتائج مالية قوية
حققت شركة أكوا باور نتائج مالية قوية في عامٍ ما زال يعاني من الاضطرابات المتبقية من جائحة كوفيد، وقد أدت حرب روسيا وأوكرانيا إلى تفاقم التضخم المتفشي، وتقييد سلاسل التوريد، ورفع معدل الفائدة، وسجلت جميع المؤشرات المالية الرئيسة نموًا فعليًا على مدار عام ٢٠٢١.
يعرض هذا القسم مراجعة تحليلية للنتائج المالية لشركة أكوا باور خلال فترتي الثلاثة أشهر وكامل السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م، وينبغي قراءته بالاقتران مع القوائم المالية المراجعة الموحدة للشركة، وتقرير مراجع الحسابات المستقل للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م الصادر عن أرنست ويونغ وشركاهم.
يمثل الربع الحالي أو الربع الرابع من عام ٢٠٢٢ م فترة الثلاثة أشهر المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م، في حين أن الربع الرابع من عام ٢٠٢١ م يمثل الثلاثة أشهر المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م. كما أن عام ٢٠٢٢ م أو عام ٢٠٢١ م يمثل كامل السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر من السنة المذكورة. وتشير "السنة الحالية " إلى عام ٢٠٢٢ م في حين تشير الفترة الحالية إما إلى عام ٢٠٢٢ م أو الربع الرابع من عام ٢٠٢٢ م اعتمادا على السياق الوارد في هذا التقرير.
تم إعادة تصنيف أرقام معينة للفترات السابقة من أجل مطابقة العرض الخاص بالفترة الحالية.
قد يحتوي هذا القسم على معلومات وبيانات ذات طبيعة مستقبلية قد تنطوي على مخاطر وشكوك. وقد تختلف النتائج الفعلية للشركة بشكل جوهري عن النتائج الصريحة أو الضمنية في هذه المعلومات والبيانات نتيجة عوامل مختلفة.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على مقارنة النتائج التشغيلية والمالية بين الفترات المعلن عنها
بالرغم من أن نموذج أعمال الشركة في التطوير والأستثمار والتشغيل والتحسين يتيح لها توليد وتسجيل عوائد طوال دورة حياة المشروع، إلا أن هذه العوائد قد تتفاوت من فترة إلى أخرى اعتماداً على عدد الهشاريع في محفظة الشركة، وما إذا كانت هذه المشاريع في دورات حياتها (المشاريع في مرحلة متقدمة من التطوير أو قيد الإنشاء أو قيد التشغيل). وتعتبر المشاريع التي تحقق إغلاقاً ماليا والمشاريع التي تحقق "تواريخ التشغيل الأولي أو التجاري على التوالي أمثلة نموذجية قد "تحدث مثل هذه الفروقات في القيم الموضحة في القوائم المالية من فترة إلى أخرى، وقد "تبدو في تحليلها غير واقعية إن لم يتم طرحها بمزيد من الشفافية. و"تعتبر الشركة هذا النوع من المشاريع وما شابهها"سياقا اعتياديا للأعمال". وبناء على ذلك، فإن القيمة المالية لهذه المشاريع التي "تؤدي إلى أي "تعديل مالي" في صافي ربح الشركة الموحد المعلن للفترة المتعلقة بمساهمي الشركة الأم ("صافي الربح المعلن"). للإطلاع على ملخص هذا النوع من المشاريع، يرجى الرجوع إلى القسم ١.١ المشاريع الجوهرية في سياق الأعمال الأعتيادية التي لم تسفر عن أي تعديل في صافي الربح المعلن للسنة المنتهية ٢٠٢٢م.
بالإضافة إلى ما ورد سابقاً، قد تكون هناك مشاريع تعتبرها الإدارة غير روتينية أو غير تشغيلية، لأنها تحدث لمرة واحدة أو أنها غير متكررة بطبيعتها، ولا يتوقع تكرارها في المستقبل. ويتم تعديل أثر هذه المشاريع على صافي الربح المعلن في الفترة ذات الصلة التي تحققت فيها بهدف احتساب صافي الربح المعدل لمساهمي الشركة الأم ("صافي الربح المعدل") للفترة المعنية. للاطلاع على ملخص هذا النوع من المشاريع، يرجى الرجوع إلى القسم ١.٢ المشاريع الجوهرية التي أدت إلى تعديل صافي الربح المعلن للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م.
المشاريع الجوهرية في سياق الأعمال الاعتيادية والتي لم تسفر عن تعديل في صافي الربح المعلن للسنة المنتهية ٢٠٢٢ م.
المشاريع التي حققت إغلاقا ماليا
يحقق المشروع الإغلاق المالي عند توفر القدرة على تمويله من المقرضين، وعند الاغلاق المالي عادةً يحق للشركة احتساب رسوم تطوير على المشروع، واسترداد تكاليف مناقصة المشروع وتطويره ، بما في ذلك عكس أية مخصصات ذات صلة. علاوة على ذلك، تحصل الشركة على رسوم خدمة إضافية مثل أتعاب إدارة وإنشاء المشروع والتي يتم احتسابها أثناء إنشاء المشروع، اعتمادا على معايير محددة مسبقا.
يوضح الجدول التالي جميع المشاريع التي حققت إغلاقاتها المالية في الأشهر الأربعة والعشرين الماضية ولغاية ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م.
المشاريع التي حققت تاريخ التشغيل الأولي التجاري
يبدأ المشروع في توفير الطاقة و/أو المياه، جزئيا أو كليا، بموجب اتفاقية الشراء في السنة التي يحقق فيها المشروع تاريخ التشغيل الأولي أو التجاري، ويبدأ بتحقيق الإيرادات واحتساب التكاليف في قائمة الربح أو الخسارة. في هذه المرحلة تبدأ نوماك أيضا باحتساب رسومها الثابتة والملموسة للتشغيل والصيانة.
واعتمادا على ملكية الشركة للمشروع وسيطرتها عليه، وتوحد الشركة النتائج المالية للمشروع (الشركة التابعة) أو تحتسب حصتها من صافي الدخل في المشروع (شركة مستثمر فيها محاسب عنها وفقا لطريقة حقوق الملكية ) في القوائم المالية الموحدة للشركة.وتحصل الشركة أيضا على توزيعات أرباح بما يتناسب مع حصتها في المشروع في حالة توزيع المشروع لمثل هذه الأرباح.
يوضح الجدول التالي جميع المشاريع التي حققت التشغيل الأولي أو التجاري، وبدأت المساهمة في نتائج الشركة في الأربعة والعشرين شهرا الماضية ولغاية ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م.
يمكن الاطلاع على تفاصيل محفظة مشاريع الشركة بأكملها على الموقع الإلكتروني للشركة
إدارة السيولة والتحسين المالي
خلال عام ٢٠٢٢ م، أطلقت الشركة أو استكملت العديد من المشاريع كجزء من جدول أعمالها لإدارة السيولة والتحسين المالي على مستوى المجموعة.
السداد الجزئي لصكوك أكوا ٣٩ الصادرة من قبل ايه بي ام آي ون
بتاريخ مايو ٢٠١٧ م، أصدرت شركة ايه بي ام آي ون، وهي شركة تابعة ومملوكة لأكوا بنسبة ١٠٠ ٪ صكوكا بقيمة أساسية إجمالية بلغت ٨١٤.٠ مليون دولار أمريكي (٣,٠٥٢ مليون ريال سعودي)، وهي مدرجة في البورصة الأيرلندية بدون حق الرجوع على أكوا باور.
خلال العام اكوا باور ومن خلال ايه بي ام آي ون قامت بإعادة شراء جزئي للصكوك بسعر إجمالي مخفض قبل الإطفاء بقيمة ٤٠٠.٧ مليون دولار (م ١,٥٠٢.٧ مليون ريال سعودي) من خلال مناقصة، وحققت أرباح بمبلغ ٧٤.٨ مليون ريال سعودي نتيجة عملية إعادة الشراء، صافي حصتها غير المطفأة وذلك فيما يتعلق بإصدار الصكوك. وقد تم عرض الأرباح في هذه العملية ضمن الدخل الآخر في قائمة الارباح و الخسائر الموحدة.
سداد قرض صندوق طريق الحرير
في عام ٢٠١٨ م، أبرمت شركة أكوا باور للطاقة المتجددة القابضة المحدودة اتفاقية قرض بفائدة مع شركة سي في اكس اف (شركة تابعة لصندوق طريق الحرير الصيني) بقيمة ١,٣٦١.٢ مليون ريال سعودي وتمت الاستفادة من القرض جزئيا، حيث تم تحويله إلى حقوق ملكية. وسددت الشركة كامل القيمة المتبقية من القرض بتاريخ ٣٠ سبتمبر ٢٠٢٢ م.
التسوية المبكرة للقروض المرحلية
سددت الشركة خلال العام كامل حصتها من الاقتراض المرحلي من حقوق الملكية في مشاريع رابغ ٣ وسكاكا، وأنهت التحوطات المتعلقة بحصة أكوا باور من الاقتراض، وحققت المشاريع ذات الصلة أرباح إجمالية للشركة بقيمة ٥٥.٧ مليون ريال سعودي نتيجة تسوية عقود التحوط، والتي أفصحت الشركة عنها في بند الدخل الآخر في قائمة الارباح و الخسائر الموحدة.
إعادة تمويل مشاريع بركاء للمياه والطاقة
خلال العام، أبرمت بركاء، وهي شركة تابعة لأكوا باور اتفاقية لإعادة هيكلة قرضها البالغ ٢٤.١ مليون ريال عماني (٢٣٦.٢ مليون ريال سعودي). ويحمل القرض فائدة بنسبة ٥.٥ ٪.
إعادة تمويل شركة رابغ العربية للمياه والكهرباء
خلال العام، أبرمت شركة رابغ العربية للمياه والكهرباء، وهي شركة تابعة لأكوا باور، اتفاقية المرحلة الثانية لإعادة تمويل القرض الخاص بها، حيث حصلت على قرض جديد بمبلغ ٢,٢٣١.٢ مليون ريال سعودي، يتكون من دفعتين، بفائدة ثابتة على كل دفعة، ويسدد على أساس نصف سنوي ابتداء من يونيو ٢٠٢٢ م، وسيتم دفع القسط النهائي في يونيو ٢٠٣٤ م. وعند الاستكمال الناجح لإعادة التمويل، تكون شركة رابغ العربية للمياه والكهرباء قد دفعت رسما لمرة واحدة بمبلغ ٢٣٦.٢٥ مليون ريال سعودي إلى الجهة المشترية وفقا لشروط اتفاقية تحويل المياه والطاقة. وقد تم تصنيف الدفعة تحت بند أصول أخرى، وسيتم إطفاؤها خلال المدة المتبقية من الاتفاقية.
إعادة هيكلة وتمويل شركة الشعيبة للمياه والطاقة (الشعيبة ٣)
بتاريخ ٢٠ يونيو ٢٠٢٢ م، وقعت شركة الشعيبة ٣، وهي (شركة مستثمر فيها محاسب عنها وفق طريقة حقوق الملكية) اتفاقية جديدة لشراء المياه أدت إلى تعديل وإعادة هيكلة اتفاقية شراء المياه والطاقة القائمة وذلك كجزء من تحويل المحطة القائمة (المحطة القديمة) من محطة تعمل بالنفط إلى محطة لتحلية مياه البحر بالتناضح العكسي.
سيتم تطوير المحطة التي تعمل بالتناضح العكسي ويقدر إجمالي تكلفتها الاستثمارية بمبلغ ٣ مليارات ريال سعودي بموجب فترة امتياز مدتها ٢٥ عاما، ومن المقرر تشغيلها تجاريا في الربع الثاني من عام ٢٠٢٥ م، وستستمر المحطة القديمة في العمل إلى حين إيقافها عند تحقيق التشغيل التجاري للمشروع، بالرغم من ذلك فإن الشركة الأساسية للمشروع ستواصل تلقي الدفعات المتعلقة بالقدرة الإنتاجية، (حسبما يتم تعديلها بما يتوافق مع متوسط التوافر اعتمادا على الأداء في آخر ثلاث سنوات قبل إيقاف عمل المحطة) ولغاية انتهاء مدة اتفاقية شراء المياه والطاقة الأساسية في الربع الأول من عام ٢٠٣٠ م. وقامت شركة المشروع باحتساب تكاليف المشروع فيما يتعلق بتعديلات الإيجار بموجب المعيا ر الدولي ١٦ لإعداد التقارير المالية. وليس للمشروع تأثير على قائمة الارباح أو الخسائر الموحدة أو المركز المالي للشركة.
بعد إعادة الهيكلة، استبدلت شركة الشعيبة للمياه والطاقة بنجاح دفعات الدولار الأمريكي والريال السعودي من قرضها القائم المستحق (٤١٥ مليون دولار أمريكي) و (٢٨٥ مليون ريال سعودي) بتسهيلات بقيمة ٤٢٠ مليون دولار أمريكي و ٢٨٥ مليون ريال سعودي على التوالي، وتستحق السداد على أساس نصف سنوي، وسيتم تسديد القسط النهائي في يناير ٢٠٢٦ م. كما تم استبدال القرض الثانوي القائم آنذاك بقيمة ١١٢ مليون دولار أمريكي بقرض ثانوي بقيمة ٢٣٠ مليون دولار أمريكي، بمعدل فائدة أفضل، ويستحق السداد على أساس نصف سنوي، وسيتم تسديد القسط النهائي في يناير ٢٠٢٦ م.
البيع الجزئي لأصول شركة ريدستون أكوا باور القابضة المحدودة
بتاريخ ٢٨ يوليو ٢٠٢٢ م، أبرمت شركة أكوا باور إفريقيا للطاقة الخضراء المحدودة (وهي شركة تابعة مملوكة لأكوا باور بنسبة ٪١٠٠) ("البائع") اتفاقية بيع وشراء مع جهة مشترية ثالثة ("المشتري") لبيع حصتها البالغة ٢٥.٩٢ ٪ في ريدستون (شركة تابعة مملوكة للبائع بنسبة ٩٨ ٪ قبل اتفاقية البيع والشراء) مقابل ٢٧٦.٨ مليون راند جنوب إفريقي، (٦١.٠ مليون ريال سعودي). وقد تم استكمال الإجراءات القانونية المتعلقة بنقل ملكية الحصة المذكورة في شهر ديسمبر ٢٠٢٢ م.
بيع كامل أصول شركة فين هاو ٦ المساهمة للطاقة
بتاريخ ٢٠ أكتوبر ٢٠٢٢ م، أبرمت أكوا باور اتفاقية بيع وشراء لبيع كامل حصتها البالغة ٦٠ ٪ في شركة فين هاو في فيتنام، وهي شركة تابعة لأكوا باور مستثمر فيها محاسب عنها وفق طريقة حقوق الملكية، على أن يتم الوفاء بالشروط المنصوص عليها في اتفاقية البيع والشراء. ولغرض القوائم المالية الموحدة، تم تصنيف القيمة الدفترية لاستثمار أكوا باور في فين هاو بقيمة ٧٧ مليون ريال سعودي بشكل أصول محتفظ بها للبيع.
البيع الجزئي لأصول مشروع شعاع ٣ للطاقة
في شهر ديسمبر ٢٠٢٢ م، تم إبرام إتفاقية بيع وشراء جزئي لمشروع شعاع ٣ للطاقة. ولم يتم استكمال الإجراءات القانونية المتعلقة بعملية بيع الأصول كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م. وبعد استكمال عملية البيع، ستنخفض حصة الشركة في شعاع للطاقة ٣ من ٢٤.٠٠ ٪ إلى ٪١٢.٢٤.
البيع الجزئي لأصول شركة مشروع أوزبكستان أكوا باور القابضة للطاقة ("الشركة المستثمر فيها المحاسب عنها وفق طريقة حقوق الملكية")
بتاريخ ١٤ سبتمبر ٢٠٢٢ م، أبرمت أكوا باور اتفاقية بيع وشراء مع صندوق طريق الحرير الصيني – سي في اكس اف لبيع حصة ٤٩ ٪في الشركة المستثمر فيها المحاسب عنها وفق طريقة حقوق الملكية، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لأكوا باور قبل توقيع اتفاقية البيع والشراء وتمتلك نسبة ١٠٠ ٪ في شركة أكوا باور سيرداريا، شركة مشروع سيرداريا لتوليد الطاقة بدورة الغاز المركبة بقدرة إنتاجية ١٥٠٠ ميجاواط ("سيرداريا ") في أوزبكستان، وهو قيد الإنشاء. وقد تم استكمال الإجراءات القانونية المتعلقة بعملية البيع بتاريخ ٢٧ ديسمبر ٢٠٢٢ م، وفقدت أكوا باور بالتالي السيطرة على الشركة المستثمر فيها، وحققت أرباح بمبلغ ٢٣٥.٧ مليون ريال سعودي، وبدأت في المحاسبة عن سيرداريا باستخدام طريقة حقوق الملكية وفقا لمتطلبات المعيار الدولي ١١ لإعداد التقارير المالية – الترتيبات المشتركة.
بيع كامل أصول شركة الشقيق للمياه والكهرباء
تم أبرام اتفاقية بيع شركة الشقيق للمياه والكهرباء في سبتمبر ٢٠٢١ م، وتم استكمال عملية البيع بتاريخ ١٧ مارس ٢٠٢٢ م، وتمت التسوية مقابل البيع بقيمة ٣٩١.٤ مليون ريال سعودي، وسجلت الشركة صافي خسارة بقيمة ١٧.٢ مليون ريال سعودي، ويعود ذلك بصفة رئيسية إلى إعادة تدوير العجز في احتياطي التحوط للتدفق النقدي، وتحديد الشهرة عند البيع.
المشاريع الجوهرية التي أدت إلى تعديل صافي الربح المعدل المعلن للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م.
مخصص/(عكس) تكلفة تطوير مشروع حصيان للطاقة
قررت أكوا باور في عام ٢٠٢٢ م عدم تنفيذ أية مشاريع جديدة تعمل بالفحم، تماشيا مع التزامها في خفض انبعاثات الكربون، كما شطبت تكاليف تطوير المشروع التي تم تكبدها وكذلك التكاليف ذات الصلة بمشروع نام دينه المستقل ١ لتوليد الطاقة بالفحم والتي بلغت ٨٠.٩ مليون ريال سعودي. وبعد الاستكمال الناجح لنقل ملكية حصة الشركة لشريك آخر، عكست أكوا باور كامل مخصص تكلفة تطوير المشروع بقيمة ١٤.٣ مليون ريال سعودي في عام ٢٠٢٢ م، وقامت بإجراء تعديل بنفس المبلغ لحساب صافي الربح المعدل للعام المنتهي ٢٠٢٢ م (حيث تمثل تأثير المشروع الأصلي ببند معدل في ٢٠٢٠ م).
انخفاض قيمة مشروع بركاء للمياه
بركاء هي شركة تابعة لأكوا باور، تضم محطة واحدة لتوليد الطاقة، ومحطة واحدة لتحلية المياه بتقنية التقطير متعدد المراحل، ومحطتين لتحلية المياه بالتناضح العكسي. ولعدم تجديد الجزء المتعلق بشراء الطاقة في اتفاقية شراء الماء والطاقة من قبل المشتري الرئيسي، والسوق القائم الغير مؤاتي في عمان، فقد قامت الإدارة بإجراء تقييم لانخفاض القيمة بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لتقييم المبلغ القابل للاسترداد. وقد تم تقييم المبلغ بأقل من القيمة الدفترية للأصل، وتم تسجيل انخفاض في القيمة بمبلغ ١٢١.٦ مليون ريال سعودي (حصة أكوا باور ٥١ مليون ريال سعودي) في عام (٢٠٢٢ صفر عام) ٢٠٢١. ، وتم تعديله لاحقا لاحتساب صافي الربح المعدل.
في ٢ فبراير ٢٠٢٢ م، مددت بركاء اتفاقية شراء المياه الخاصة بها فيما يتعلق بالمحطات التي تعمل بالتناضح العكسي لمدة ثلاثةٍ وعشرين شهرا من تاريخه، مع خيار تمديدٍ لمدة تسعة أشهر أخرى. ونجحت بركاء بإعادة هيكلة قرضها بعد تجديد الاتفاقية (يرجى الرجوع إلى القسم ١.١.٦ ، إعادة تمويل مشاريع بركاء للمياه والطاقة ( "بركاء")).
المؤشرات المالية الرئيسية
تستخدم إدارة أكوا باور عدة مقاييس رئيسية للأداء بهدف مراجعة الأداء المالي للمجموعة. وقد تم تعريف هذه المقاييس وتحليلها كما يلي.
الدخل التشغيلي قبل خسارة انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى
الدخل التشغيلي وخسارة انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى يمثل الدخل التشغيلي الموحد لأكوا باور قبل خسارة انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى المتعلقة بالعمليات المستمرة، وهي تشمل حصة أكوا باور في صافي الدخل المتحقق من الشركات المستثمر فيها المحاسب عنها وفق طريقة حقوق الملكية.
السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م
ارتفاع الدخل التشغيلي قبل خسارة انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى لعام ٢٠٢٢ م بنسبة ١٣.٥ ٪ أو ٣١١ مليون ريال سعودي ليصل إلى ٢,٦١٤ مليون ريال سعودي بالمقارنة مع ٢,٣٠٣ مليون ريال سعودي لعام ٢٠٢١ م. وقد نتج هذا التفاوت الكبير بصفة رئيسية عن:
- إما مساهمة جديدة وإما أثر السنة كاملة إلى جانب دخل التشغيل والصيانة من المشاريع التي حققت التشغيل الأولي/التجاري خلال أو بعد عام ٢٠٢١ م (يرجى الرجوع إلى القسم ١.١.٢ (المشاريع التي حققت التشغيل الأولي أو التجاري)).
- المساهمة الكبيرة من خدمات إدارة التطوير والإنشاء للمشاريع التي حققت الإغلاق المالي خلال العام (يرجى الرجوع إلى القسم ١.١.١ المشاريع التي حققت الإغلاق المالي)،
- انخفاض وشطب تكاليف ومخصصات تطوير المشاريع، صافي المخصصات المعكوسة، نتيجةً لزيادة المخصصات/المبالغ المشطوبة في عام ٢٠٢١ م،
- احتساب تعويضات ألاضرار الناجمة واسترداد التأمين فيما يتعلق بالحوادث التي حصلت خلال عام ٢٠٢٢ م والفترات السابقة له،
- ارتفاع النفقات المتعلقة بخطة حوافز الموظفين طويلة الأمد في عام ٢٠٢١ م والتي تم احتسابها لعام ٢٠٢١ م وعام ٢٠٢٠ م بالكامل.
والتي تم تعويضها جزئيا من خلال:
- عكس خسارة انخفاض القيمة في شركة الشقيق للمياه والكهرباء في عام ٢٠٢١ م،
- انخفاض مساهمة المشاريع وذلك نتيجة
- لتوقف الأعمال في بعض محطات توليد الطاقة لفترات طويلة، لاسيما في محطة نور ٣ في المغرب، ومحطة المرجان في المملكة العربية السعودية، والتي عادت جميعها للعمل بصورة اعتيادية،
- التشغيل العرضي لمحطة بركاء للطاقة في عمان بسبب انتهاء عقد الشراء،
- ارتفاع تكاليف الصيانة في بعض المحطات بسبب التوقف الغير المجدول له و/أو لفترة طويلة (٣) زيادة مصروفات الشركة.
- زيادة مصروفات الشركة.
الربح المعدل لمساهمي الشركة الأم (صافي الربح المعدل)
يمثل الربح المعدل لمساهمي الشركة الأم الارباح/(الخسائر) بعد تعديل الارباح/(الخسائر) الموحدة لمساهمي الشركة الأم ("صافي الربح المعلن") فيما يتعلق بالأثر المالي للبنود الغير روتينية أو الغير اعتيادية أو الغير تشغيلية (يرجى الرجوع إلى القسم ١، العوامل الرئيسية التي تؤثر على مقارنة النتائج التشغيلية المالية بين الفترات المعلن عنها).
للسنة المنتهية بتاريخ ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م
زاد صافي الربح المعدل لعام ٢٠٢٢ م بنسبة ٣٢ ٪ أو ٣٨١ مليون ريال سعودي ليصل إلى ١,٥٧٥ مليون ريال سعودي بالمقارنة مع ١,١٩٤ مليون ريال سعودي في عام ٢٠٢١ م.
بلغ إجمالي التعديلات على صافي الربح الموحد المعلن للعام ٢٠٢٢ م ٣٥ مليون ريال سعودي، وتم احتسابه بصفة رئيسية لإلغاء التأثيرات المالية لما يلي (١) رسوم الانخفاض في القيمة فيما يتعلق بشكل رئيسي بما يلي،
- عدم تجديد اتفاقية الشراء الخاصة بمحطة بركاء للطاقة، وظروف السوق القائم الغير مؤاتي في عمان، وصافي الحصة الغير مسيطر عليها التي تبلغ ٥١ مليون ريال سعودي،
- عكس تكلفة تطوير مشروع نام دينه في فيتنام بقيمة (١٤) مليون ريال سعودي، بعد استكمال نقل ملكية حصة الشركة الى شريك جديد. في عام ٢٠٢١ م،
أجري تعديل بقيمة ٤٣٥ مليون ريال سعودي في صافي الربح المعلن الموحد. (يرجى الرجوع إلى تقرير المستثمرين في الشركة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م فيما يتعلق بتفاصيل التعديلات للعام ٢٠٢١ م).
الربح الموحد لمساهمي الشركة الأم
بلغ صافي الربح المعلن لعام ٢٠٢٢ م ١,٥٤٠ مليون ريال سعودي، بزيادة قدرها ١٠٣٪ أو ٧٨١ مليون ريال سعودي، بالمقارنة مع ٧٥٩ مليون ريال سعودي في عام ٢٠٢١ م.
وبالإضافة إلى ارتفاع الدخل التشغيلي بمبلغ ٣١١ مليون ريال سعودي قبل خسارة انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى (يرجى الرجوع إلى القسم ٢.١ أعلاه الدخل التشغيلي قبل خسارة انخفاض القيمة والمصروفات الأخرى)، ونتج النمو بدرجة كبيرة لما يلي:
- تدني خسارة انخفاض القيمة في عام ٢٠٢٢ م بمبلغ ١٠٥ مليون ريال سعودي، ويعزى ذلك بصفة رئيسية إلى احتساب مصروفات منح الطرح العام الأولي لمرة واحدة بقيمة ٢٨٠ مليون ريال سعودي والتعويض الجزئي من خلال احتساب المطالبات القانونية والتسويات مع الموردين بقيمة ١١٢ مليون ريال سعودي وانخفاض رسوم القيمة بمبلغ ٦٢ مليون ريال سعودي.
- ارتفاع الدخل الآخر، صافي، بقيمة ٣٥٣ مليون ريال سعودي، وهو يعزى بصفة رئيسية إلى:
- ارتفاع الدخل المتحقق من الودائع بالإضافة إلى الارباح من التغيير في القيمة العادلة للمشتقات بمبلغ إجمالي ٢٠٥ مليون ريال سعودي،
- الدخل المتعلق بالتسوية المبكرة للقرض طويل الأمد وتسهيلات التمويل، وإنهاء أدوات التحوط بقيمة ١١٣ مليون ريال سعودي (يرجى الرجوع إلى القسم ١.٣ السداد الجزئي لصكوك أكوا ٣٩ الصادرة من قبل ايه بي ام أي أكوا باور والقسم ١.٥ التسوية المبكرة للاقتراض المرحلي لحقوق الملكية).
- زيادة الربح من العمليات المتوقفة بمبلغ ٢٨٢ مليون ريال سعودي، والذي يعزى بصفة أساسية إلى الارباح المتحققة من بيع حصة الشركة البالغة ٤٩ ٪ في سيرداريا )يرجى الرجوع إلى القسم ١.١٢ ، البيع الجزئي لأصول شركة مشروع أكوا باور القابضة للطاقة في أوزبكستان ("الشركة المستثمر فيها").
- ارتفاع صافي خسارة الحصص الغير مسيطر عليها بمبلغ ٤٩ مليون ريال سعودي،
وقابل ذلك جزئيا
- زيادة رسوم التمويل بمبلغ ١٧٦ مليون ريال سعودي، وذلك بصفة اساسية إلى تشغيل محطة رابغ ٣ وارتفاع تكلفة تمويل الصكوك
- زيادة مصاريف الزكاة والضريبة بمبلغ ١٥٣ مليون ريال سعودي.
الأحداث الهامة اللاحقة
شركة جيزان للتغوير وإنتاج الطاقة
بتاريخ 22 يناير 2023 م، استكملت شركة جيزان للتغويز وإنتاج الطاقة (مشروع مشترك للمجموعة) الاستحواذ على المجموعة الثانية من أصول محطة جازان جيزان للتغويز وإنتاج الطاقة. ويتضمن المشروع الاستحواذ على أصول ومعدات المحطة بقيمة 12 مليار دولار أمريكي 45 (مليار ريال سعودي) من شركة الزيت العربية السعودية. وقد تم استكمال الاستحواذ على المجموعة الأولى من الأصول بتاريخ 27 أكتوبر 2021 م، ومع نقل ملكية المجموعة الثانية من الأصول، تكون شركة جيزان للتغويز وإنتاج الطاقة قد استحوذت على أكثر من 95٪ من إجمالي الأصول ومن المتوقع نقل ملكية الأصول المتبقية بنهاية الربع الثالث من عام ٢٠٢٣ م.
إصدار الصكوك
في 2 فبراير 2023 م، استكملت الشركة إصدار صكوك بقيمة 1,800 مليون ريال سعودي، بموجب برنامج إصدار الصكوك البالغة قيمته 5,000 ريال سعودي. وتحمل الصكوك المصدرة عائدا متوافقاً مع أسعار الفائدة السائدة بين البنوك السعودية (سايبور) لمدة ثلاثة أشهر بالإضافة إلى هامش ربح محدد مسبقا، وستكون الدفعات ربع سنوية 0.95 ٪ (على أساس سنوي اعتبارا من 1/ 2/ 2023 م، على أن تصل هذه النسبة إلى أكثر من 1.05٪ سنويا ابتداء من تاريخه وبما في ذلك السنة الخامسة من إصدار الصكوك.) وسيتم استرداد الصكوك بالسعر الأصلي عند استحقاقها، أي بعد سبع سنوات من تاريخ الإصدار، مع خيار شراء اعتبارا من أو بعد خمس سنوات من تاريخ الإصدار.
توزيع الأرباح
وافق مجلس إدارة الشركة بتاريخ 26 يناير 2023 م على توزيع أرباح عن العام 2022 م بمبلغ 606.8 مليون ريال سعودي (بواقع 0.83 ريال للسهم الواحد)، وستستحق هذه الأرباح الدفع خلال عام 2023 م وتخضع توزيعات الأرباح المقترحة لموافقة المساهمين في اجتماع الجمعية العامة العادية. وأعلنت الشركة عن الأرباح المقترحة كجزء من حقوق ملكية المساهمين في القائمة الموحدة للمركز المالي.
التدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم
يمثل التدفق النقدي للشركة الأم أو الشركة، ويتضمن التدفق النقدي التشغيلي
- توزيعات الأرباح من شركات المشاريع ونوماك،
- إيرادات متحققة من رسوم إدارة التطوير والإنشاء وغيرها من الرسوم،
- النقد المتولد من نشاطات التطوير المالي، بما في ذلك البيع الجزئي و/أو الكلي لاستثمارات الشركة، وإعادة التمويل.
وقد تم تخفيض هذه التدفقات النقدية بعد ذلك من خلال المصاريف العامة والإدارية ومصارف الزكاة والضريبة والمصاريف الرأسمالية على مستوى الشركة، والمصاريف المالية المتعلقة بصكوك أكوا ٣٩ دون حق الرجوع على أكوا باور.
ارتفعت التدفقات النقدية الواردة بنسبة ١٠٠.٩ ٪ أو ٢,٥١٠ مليون ريال سعودي نتيجة لما يلي:
- إعادة التمويل يرجى الرجوع إلى القسم ١.٧ إعادة تمويل شركة رابغ العربية للمياه والكهرباء وتخفيض رأسمالها فيما بعد،
- بيع أصول شركة الشقيق للمياه والكهرباء يرجى الرجوع إلى القسم ١.١٣ بيع كامل أصول شركة الشقيق للمياه والكهرباء،
- سداد قرض المساهمين من سيرداريا، من بعد البيع الجزئي من قبل الشركة نرجو الرجوع إلى القسم ١.١٢ ، البيع الجزئي لأصول شركة مشروع أكوا باور للطاقة القابضة في أوزبكستان ("الشركة المستثمر فيها").
إجمالي النقد التقديري والنقد في نهاية الفترة
يتكون إجمالي النقد التقديري من نقد الشركة الافتتاحي للفترة الحالية، والتدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم وحقوق الملكية الجديدة أو رأس المال المقترض الذي حصلت عليه الشركة، إن وجد.
بلغ إجمالي النقد التقديري ٩,٠١٥ ريال سعودي في عام ٢٠٢٢ م، بزيادة بنسبة ٤.١٪ أو ٣٨٨ مليون ريال سعودي، وتعزى هذه الزيادة بصفة رئيسية إلى الدين ورأس المال الإضافي للشركة في عام ٢٠٢١ م، بما في ذلك متحصلات الشريحة الاولى من الصكوك، والطرح العام للشركة، وهو الأمر الذي أدى ايضاً إلى زيادة النقد الافتتاحي لعام ٢٠٢٢ م.
بعد تحصيل ٤٧٠ مليون ريال سعودي كدفعة مقدمة بموجب إتفاقية الترسية المحدودة، استخدمت الشركة في عام ٢٠٢٢ م نقدا بقيمة ٤,٧١٨ ريال سعودي (إجمالي النقد المستخدم ٥,١٨٨ مليون ريال سعودي). وقد استخدمت الشركة هذا المبلغ في ما يلي:
- خدمات الدين بمبلغ ٣,١٥٨ مليون ريال سعودي بما في ذلك
- إعادة شراء جزئية لصكوك أكوا ٣٩ بقيمة إجمالية ١,٤٠٨ مليون ريال سعودي قبل الإطفاء )يرجى الرجوع إلى القسم ٣.١.٢ )السداد الجزئي لصكوك أكوا باور ٣٩ الصادرة من قبل ايه بي ام ايه ون،
- سداد قرض صندوق طريق الحرير المتبقي وسداد عدة اقتراضات مرحلية لحقوق الملكية، والتي بلغتها قيمتها معا ١,٥٤٩ مليون ريال سعودي يرجى الرجوع إلى القسم (٢.١.٤ سداد قرض صندوق طريق الحرير، والقسم (٢.١.٥ التسوية المبكرة للاقتراض المرحلي لحقوق الملكية))
- مبلغ ١,١٩٥ مليون ريال سعودي للاستثمار في مشاريع الشركة، بما في ذلك في الإمارات العربية المتحدة، والمملكة العربية السعودية وجنوب إفريقيا،
- مبلغ ٥٦٢ مليون ريال سعودي كتوزيعات للأرباح
- ٢٧٢ مليون ريال سعودي كدفعات نقدية لتكاليف تطوير المشاريع ودفعات مقدمة أخرى.
وقد بلغ إجمالي النقد كما في نهاية السنة بتاريخ ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م، ٤,٢٩٧ مليون ريال سعودي، أي أقل بنسبة ٤.٩٪ أو ٢٢٣مليون ريال سعودي بالمقارنة مع الرصيد المتبقي في نهاية السنة في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م.
الدين على مستوى الشركة الأم
يتكون الدين على مستوى الشركة الأم أو الشركة من
- عمليات الاقتراض مع حقوق الرجوع على الشركة الأم، و
- الضمانات خارج الميزانية العمومية فيما يتعلق بالاقتراض المرحلي لحقوق الملكية وخطابات الضمان الخاصة بحقوق الملكية والالتزامات الأخرى المتعلقة بحقوق الملكية،
- عقود الخيار التي أبرمت مع الجهات المقرضة لتسهيل دين الميزانين من قبل المشاريع المشتركة للشركة أو شركاتها التابعة.
ويمثل صافي الدين على مستوى الشركة الأم، الدين على مستوى الشركة الأم صافي من نقد نهاية العام في الشركة.
بلغ صافي الدين للشركة الأم ٨,٨١٨ مليون ريال سعودي وذلك كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م، بزيادة نسبتها ٨.٨٪ أو ٧١٢ مليون ريال سعودي بالمقارنة مع ٨,١٠٦ مليون ريال سعودي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م، وتعزى هذه الزيادة إلى زيادة إجمالي الدين للشركة الأم بنسبة ٣.٩٪ أو ٤٨٨ مليون ريال سعودي، والانخفاض الهامشي في الرصيد النقدي للشركة في نهاية السنة بنسبة ٤.٩٪ أو ٢٢٣ مليون ريال سعودي.
وبلغ إجمالي الدين في الميزانية العمومية ٦,٥٥٣ ريال سعودي، بانخفاض بنسبة ٥.٢٪ أو ٣٥٦ مليون ريال سعودي، بالمقارنة مع ٦,٩٠٩ مليون ريال سعودي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م. وتكونت القروض على مستوى الشركة بقيمة ٢,٧٩٢ مليون ريال سعودي من الصكوك والديون المتجددة، وظلت ثابتة بالمقارنة مع ٢٠٢١ م. وبلغت قيمة القروض مع حق الرجوع على المشاريع ٢,٩٤١ ريال سعودي، بزيادة نسبتها ١٩ ٪ نتجت بصورة أساسية عن الديون الجديدة للعديد من المشاريع ، وتم تعويضها جزئيا من خلال
- سداد قروض حق الرجوع فيما يتعلق بمشاريع أخرى،
- إعادة تصنيف الالتزام المتعلق بالاقتراض المرحلي لحقوق الملكية لمحطة سيرداريا ضمن الديون خارج الميزانية العمومية بعد البيع الجزئي للمحطة (نرجو الرجوع على القسم ٢.١.١٢ البيع الجزئي لأصول مشروع أكوا للطاقة القابضة في أوزبكستان ("الشركة المستثمر فيها") ، والذي أسفر عن التعامل مع المشروع بصفة شركة مستثمر فيها محاسب عنها وفق طريقة حقوق المليكة بدلا من شركة تابعة).
وانخفضت المطلوبات الأخرى البالغة ٨٢٠ مليون ريال سعودي بنسبة ٪٥٠ ، ويعزى ذلك بصفة رئيسية إلى سداد قرض متبقي (يرجى الرجوع إلى القسم ٢.١.١٤ سداد قرض صندوق الحرير) والانخفاض في دين توريد الفحم والذي تم تعويضه جزئيا من خلال تصفية الفائدة لقرض صندوق الاستثمارات العامة للسنة الحالية.
وبلغ إجمالي الدين خارج الميزانية العمومية ٦,٥٦٢ ، بزيادة بنسبة ١٤.٨٪ أو ٨٤٥ مليون ريال سعودي بالمقارنة مع ٥,٧١٧ مليون ريال سعودي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م، ويعود ذلك بصفة رئيسية إلى إعادة تصنيف الالتزام بالاقتراض المرحلي لحقوق الملكية في سيرداريا ضمن الميزانية العمومية بدلا من خارجها بعد البيع الجزئي لأصول المشروع بالإضافة إلى الالتزامات الأخرى المتعلقة بالاقتراض المرحلة لحقوق الملكية في المشاريع بما في ذلك محطة الشعيبة ٣ المستقلة للمياه.
نسب الدين
تراقب إدارة الشركة نسبتين فيما يتعلق بصافي مركز ديونها، وهما نسبة صافي الدين للشركة الأم إلى التدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم، ونسبة صافي الدين للشركة الأم إلى صافي حقوق الملكية الملموسة.
وكما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م، بلغت نسبة صافي الدين للشركة الأم إلى التدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم( ٢.١٢ مرة) وكانت هذه النسبة أقل بواقع (٢.٩١ مرة) بالمقارنة مع ( ٥.٠٣) مرة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢١ م، ويعود ذلك بصفة رئيسية إلى زيادة التدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم (يرجى الرجوع إلى القسم ٣.٤ ، التدفق النقدي التشغيلي للشركة الأم).
وكما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٢ م، بلغت نسبة صافي الدين للشركة الأم إلى حقوق الملكية الملموسة ٠.٦٤ مرة، وبقيت هذه النسبة ثابتة بالمقارنة مع عام ٢٠٢١ م نتيجة الزيادة الموازية في صافي الدين للشركة الأم، وصافي حقوق أرصدة حقوق الملكية الملموسة بين عامي ٢٠٢١ م و ٢٠٢٢ م.
المصدر: معلومات عن الشركة